USD/RON... 2015 Apocalypse

Cei care mai ajung din întâmplare prin colțul ăsta de net au observat atipicitatea abordărilor de tip pseudo-analiză tehnică, aproape fără cap și fără coadă, complet lipsite de orice fărâmă de argumentație... fundamentală.

Merită să fac aceste precizări pentru că fauna on-line e asemeni... grădinii lui Dumnezeu, iar eu nu prea par a fi din... grădină.

E important de stabilit că nu sunt și nici nu mă pretind analist tehnic. Dacă ați urmărit analizele analiștilor tehnici, trebuie să fi observat faptul că analiștii nu nimeresc absolut niciodată... nimic. 

Nici nu ofer sfaturi de investiții, împătimiții de Forex având la dispoziție ț-șpe milioane de strategii, indici, instrumente și forumuri.

Printre altele, de aproape 4 ani încerc... imposibilul, Graalul forexiștilor, să cumpăr pe minime și să vând... pe maxime, ăsta fiind locul în care îmi public... poziția. E un fel de jurnal de... fapte și totodată o supraresponsabilizare care-mi face bine la... "valuoare"... fără leverage, cu doar câteva tranzacții pe an.

Din triliardul de bloguri economico-finanțisto-speculative, pe cele mai bune le găsiți aici. În materie de Forex, Iulian Rusu/Wolf/Neowave, Horvat și Maldonado/EWA sunt cei mai... ancorați în realitate. În privința analizei tehnico-fundamentale, însoțită de predicții valide, recomandarea mea este Martin Armstrong. Totuși, pe când mizam pe prăbușirea euro în fața dolarului, The Forecaster încă vorbea despre întărirea bazată pe fundamente a euro în fața dolarului... deflația din zona euro justificând trendul pozitiv. Asta se întâmpla în apropierea lui 1,4 (EUR/USD). Deci, cred că vă este clar că nimeni nu-i perfect. :P

Careful you must be when sensing the future!

Morala?

Don't fight the dark side, follow it!

Să-i convingi pe cei mulți, care au muncit din greu pentru banii lor, să nu se lase prăduiți de paraziții bancari sau de speculatorii statali, fără nicio urmă de dubiu, este imposibil. There's nothing you can do about it. Vor alerga disperați de fiecare dată când sunt mânați(manipulați)... spre cloace, aur, petrol, euro, dolari, în general orice rahat aflat în apropierea unor... maxime.

Exemple sunt cu zecile, iar în privința subiectului abordat, iulie 2012 este cel mai potrivit dintre ele. Pe când eu îmi lingeam rănile cu randamente de peste 30%, amatorii de texte cu tancuri sovietice își umpleau desagile cu euro și dolari. Un an mai târziu, când nu mai interesa pe nimeni subiectul valutar, eu începeam să acumulez provizii pe termen lung, reușind în mai 2014 să nimeresc și minimul... pentru orgoliu. Am pierdut 1-2%/an din diferențialul de dobândă? UUUh... sunt distrus.

La această oră, bună parte din piața Forex se află la cumpăna dintre... return to normal și... Apocalypse (where no one has gone before). EUR/USD a închis exact pe prima crenguță crescută sub marginea prăpastiei, asemeni valutelor... regionale.

Poziționările preventive îmi permit în momentul de față să urmăresc evoluția pieței... pasiv. În cazul unei corecții a EUR/USD, leul se va deprecia în raport cu euro și se va aprecia tembel în fața dolarului, trendul general fiind de apreciere multianuală a dolarului. În cazul apocalipsei, ar fi recomandat să nu fiți expuși pe... leu. Atenție, e vorba de impulsuri fulgerătoare, dar și de corecții pe termene relativ lungi,  iar orice poziționare greșită vă poate costa bună parte din bani sau poate chiar... tinerețea. :D

Cel mai bun element de analiză a perechii USD/RON este... USD/PLN. Ne oferă o imagine mult mai bună asupra pieței, fiind eliminate influențele comunistoide ale BNR-ului.

Un trader bun știe să păstreze în analizele sale doar indicatorii esențiali și liniile de trend actualizate. Eu le păstrez în general pe toate cele care s-au dovedit la un moment dat utile. Nu știi niciodată când piața se întoarce la ele și tu deja le identificaseși cu niște ani în urmă.

Bineînțeles, este imposibil de înțeles ceva din nebunia asta de grafic așa că folosim funcția... zoom:

A durat o lună și jumătate până să fie confirmată spargerea mai întâi  a liniei de trend bearish, generată de maximele din 2009 și 2012, și revenirea deasupra liniei de trend bullish dată de minimele din 2007 și 2011, care ar putea fi retestată. Fundamentaliștii pot nega această realitate întrucât Polonia are o creștere economică solidă și perspective economice extraordinare. Argumentul meu?

13 decembrie 2014:

Încep să se contureze niște... formațiuni noroase (negre... tuci) și pe zlot și forint, dar pe astea le urc doar după confirmări. AC, sursa

16 decembrie 2014:

Jocul se mută pe valutele... "din regiune", ăsta fiind și interesul subit pentru drama sovietică. AC, sursa

Spike-urile s-au format începând cu 17 decembrie 2014, confirmându-mi temerile. Mai rămâne ca să fie confirmate spike-urile... însele, iar după asta fundamentaliștii pot găsi ei... o explicație numa' potrivită.

USD/HUF a străpuns bine de tot plafonul stabilit de maximele din 2009 și 2011, făcând aproape inutilă... funcția zoom.

Indexul dolarului a spart tot și cred că se grăbește către următorul nivel situat la ~92. Pe termen lung, eu nu știu cât de lung, linia albastră care trece prin dreapta-sus a graficului este... next level.

La USD/RON ne uităm, deși l-am mai văzut deja (în postul anterior), și sperăm că BNR-ul va fi în sfârșit sufocată... de forțele răului.

sursa

Sufocată cum?

De aprecierea euro în raport cu valutele din Europa de Est.

EUR/PLN - symmetrical triangle

EUR/HUF - ascending triangle

În concluzie, pe astfel de vremuri, detaliile privind deficitul de cont curent pot fi interesante la o lectură matinală în cazul în care doriți să fiți siguri de începutul unei zile... proaste. Aruncatul privirii la... liniuțele expuse e mult mai sănătos. În lipsă de... insider information, it is the only whay to follow... the Dark Side.

Așa, și? Ce se va întâmpla?

My best lachi guess (datând din octombrie 2013) ar fi că mișcarea descendentă EUR/USD, al cărei capăt de drum este 1, a ajuns abia în apropierea... jumătății sale. Ce nu știu este cum vom ajunge acolo. Iarăși, este foarte probabil să trecem de marginea prăpastiei ca aruncați de pe geam. Vacanța e aproape, iar cei care manipulează piața o pot face cu o și mai mare... lejeritate.  În cazul scufundării sub 1,2, oricât de adânci vor fi corecțiile, prognoza mea de cel puțin 1,12 e... very likely.

Divergențele formate și începerea scăderii interesului speculatorilor pentru continuarea imediată a prăbușirii reprezintă semnale că o corecție este posibilă. Toate spike-urile semnalate pot fi foarte bine... FAKE, iar adevăratele străpungeri să se întâmple peste... multe luni (în cursul anului 2015 :P). Însă ăsta e genul de mediu în care intervențiile Sith-ilor însoțite de știrile emoționale din mainstream media pot face... ravagii. De fapt, asta am spus aici... nu-i prăbușire-n lume fără dramolete televizate (BCE's QE in January?).

Țineți cont că aștept confirmări din zona marginii prăpastiei, iar la anul pot spune foarte bine că vorbeam despre lansarea filmului Apocalypse din 2015. Rolul meu a fost acela de a vă aduce în siguranță... pe marginea prăpastiei, mai departe ... :)

The developing countries may be just as vulnerable to a dollar shock. BIG BANG of 2015

USD/RON... enjoy your own stuff! :))

Având intenția de a oferi (cât de curând)... posterității articolul "USD/RON... 2015 Apocalypse" (L.E.: link), al cărui ton va fi ceva mai... serios, aleg să refulez (rog să fiu scutit de specialiștii în canalizare) aici dozele de neseriozitate care m-au apăsat neîntrerupt de-a lungul... scurtei mele existențe.

5 ianuarie 2014:

sursa

30 septembrie 2014 (L.E.):

sursa

6 decembrie 2014:

sursa

20 decembrie 2014:

____________________________

Update 1 (3 ianuarie 2015):

____________________________

Update 2 (10 ianuarie 2015):

____________________________

Update 3 (17 ianuarie 2015):

____________________________

Update 4 (25 ianuarie 2015):

___________________

Update 5 (8 februarie 2015):

___________________

Update 6 (1 martie 2015):

___________________

Update 7 (7 martie 2015):

___________________

Update 8 (15 martie 2015):

___________________

Repere în evoluția... rublei (revisited)

Update 6 (19 Decembrie 2014):

"Așa cum am spus" pe 17 decembrie, în timpul unei volatilități U R I A Ș E, pe când USD/RUB cobora de la maximul atins în apropierea ultimei ținte (expuse :P), din pleiada de posibilități (în număr de două), rubla a ales varianta... de Crăciun.

Urmare a faptului că în continuare sunt... neînțeles, mă văd obligat să revin cu:

Traducere Update 5:

Florin Cîtu a descris în detaliu filmul "atacului speculativ" din toamna lui 2008, demers prin care trage nădejde că "Nebulina" va învăța ceva din prostia comunistă românească pe care ne-au inoculat-o rușii s-o îngemănăm cu cea din moși strămoși. Rezultatul îl știm cu toții, Terra a fost invadată de prostie... securistă. :)

Intervențiile BNR din 2008 și până în decembrie 2014 demonstrează faptul că România, spre deosebire de Polonia și Ungaria, nu are un regim de flotare controlată a cursului, ci un regim de bandă (flotare controlată în bandă cu oligopol) care să lase impresia de curs flexibil.

OK, chiar și așa, BNR-ul nu poate rupe cursul de interesele oligopolului bancar, însă în octombrie 2008 a făcut-o. În octombrie 2008, Isărescu a fixat cursuri, a fixat dobânzi, a centrat, a bătut penalty-uri, adversari, coechipieri, spectatori, jurnaliști, felceri etc. Și a durat până în luna decembrie după care a lăsat cursul să se ducă în bălării.

Asta nu înseamnă că Isărescu poate alege un nivel al leului... la întâmplare. În 2008 a încercat, a făcut economia praf și la două luni făcea glumițe de pămpălău... "Vi se pare că este mult?"

Cine oare spusese înaintea prostălanului statului că nu dorește acorduri cu FMI?

Isărescu, Noiembrie 2008: Nu avem nevoie de credit de la FMI

Deci, în cazul BNR-ului nu poate fi vorba de vreo competență, iar dacă eu spun că mă aștept ca Nebulina să depășească nivelul de "competență" al BNR înseamnă... evident... că mă aștept la cele mai eroice prostii din partea Băncii Rusiei.

Dar asta... după Crăciun. :D

P.S. Acum sunt sigur că este clar de ce fac analiză tehnică pe leu urmărind forintul și zlotul, spunând în același timp că BNR manipulează/controlează cursul.

_________________________

Update 5 (18 Decembrie 2014): Lessons from the National Bank of Romania for the National Bank of Russia

E de așteptat ca CBR să depășească nivelul de "competență" al... BNR.

Adică... mai întâi "Nebulina"ne spunea că trece la friflăutin', iar când rubla a început să floteze de-a ajuns cu burta plină, la suprafața oceanului de speranțe sovietice, și-a intensificat intervențiile.

Cel puțin Isărescu a retras imediat leii, a închis telefonic pozițiile deschise, a aruncat în stradă trezorierii problemă, a stabilit unilateral dobânda p'eței... și cursul tot s-a dus în bălării de nu și-a mai revenit... niciodată.

P.S. Citatul din Nichișoiu (via Vali) mi-a atras atenția asupra interdependenței dintre evoluția cursului și dimensiunile deficitului de cont curent. Rusia are excedent de cont curent cam de la criza din 1998. În contextul prăbușirii rublei, poate jurnaliștii "economici" de la Capital au amabilitatea să-l întrebe...

Cum comentați?

_________________________

Update 4 (17 Decembrie 2014): „Dacă treci de 100, după aceea poţi să alegi orice număr doreşti”

În data de 13 decembrie am spus că depășirea nivelului de 62,5 înseamnă apocalipsă better than expected. Pe 15 s-a întâmplat, iar pe 16 CBR a ridicat dobânda de la 10,5 la 17 %.

Mai departe... if... coborâm sub 66, CBR va reuși să liniștească atmosfera de... Crăciun... if not... o eventuală depășire a nivelului de 80,9 va face deosebit de tentantă ținta de 87,5, care nu este altceva decât noul capăt de linie după depășirea pragului de 62,5. Deci, corect este... "Dacă treci de 87,5, după aceea poți să alegi orice număr dorești."

_________________________

Update 3 (16 Decembrie 2014, ora unu, omu' negru a venit:):

Banca Rusiei a ridicat dobânda de referința de la 10,5% la 17% pentru că are situația sub control. Putin savurează victoria... din producția internă.

_________________________

Update 2 (15 Decembrie 2014, ora opșpe):

"2. Paranghelia exponențială continuă până la ultimul nivel. Atenție, la 62,5 ajungem în uncharted territory (too high, too soon... apocalipsă above expectations)." - sursa 

Nenea Hudson zice că Rusia se va axa pe producția internă.

P.S. Să curgă vodca!!!

_________________________

Update 1 (13 Decembrie 2014): Criza rublei rusesti - Wolf 

_________________________

29 Noiembrie 2014

sursa

13 Decembrie 2014

USD/RON... concluzii pripite (2)

V-aș atrage atenția asupra faptului că năpastele nu vin niciodată singure la fel cum și norocul chior e numai și numai... înlănțuit.

Aproape de finalul valului D al valului corectiv B (see cerc), în iunie 2012, am postat o glumeție penibilă:

"Orice puseu deflaționist începe cu... o pauză." - AC sursa

Care-i relevanța? Mă dau rotund? Păi, why not?

Spuneam atunci că deprecierea euro în fața dolarului va lua o pauză. Anticiparea a fost oarecum ratată. Mă agitasem la 1.2295, iar bottom-ul a fost atins într-un minival prăbușitor la 1,2042, după care am vorbit despre aprecierea euro în fața dolarului (dovezi? aici). Mă rog, am anticipat și minimul USD/RON de 2,7 din mai 2011 (ieșire prematură în iunie 2012, la 3,6), aprecierea EUR/Leu din mai 2013 și topul EUR/USD din acest an (dovezi? cine caută găsește!), nu din gură, ci prin conversii în valuta cea mai ieftină.

Deci, cu orgoliul satisfăcut, "afirm" că... NU vedeam aprecieri crâncene ale dolarului... în iunie 2012.

OK... care-i șpilul?

Păi ia relaxați-vă intelectual, trageți aer în piept și gândiți-vă la diferențele dintre cele două momente.
Am ajuns în decembrie 2014 aproape de același nivel din iunie 2012 când Spania era ca și falită, iar UE... bucăți.

Aveți voi informații din mainstream despre vreun cataclism financiar... european?

Repet... din mainstream media.

Am coborât suav și natural până pe... marginea prăpastiei.

Ce urmează?

Ei, asta nimeni nu știe.

5 ianuarie 2014:

sursa

6  Decembrie 2014:

P.S. Prăbușirea leului față de dolar nu va fi de tip țeavă. Aștept o corecție cât de curând, însă această corecție va fi diminuată în amploare datorită BNR-ului care va lăsa euro să se umfle în pene față de leu, așa cum am anticipat... când eram mic, în mai 2014, aici (profetul Wolf vede la fel).